UHY HB EKONOM - Revizija, računovodstvo i savjetovanje

Vođenje tvrtke ne svodi se samo na rast prihoda i povećanje prodaje. Tvrtka može imati velik promet, a istovremeno se suočavati s problemima likvidnosti, previsokim troškovima ili nedovoljnom profitabilnošću.

Upravo zato svaki direktor treba redovito pratiti nekoliko ključnih financijskih pokazatelja koji daju jasniju sliku o tome koliko je poslovanje stabilno, profitabilno i održivo.

Izdvajamo pet pokazatelja koji mogu pomoći u pravovremenom donošenju poslovnih odluka.

1. Prihodi i njihov trend

Prihod je jedan od osnovnih pokazatelja poslovanja, ali sama brojka nije dovoljna. Važno je pratiti kako se prihod mijenja kroz vrijeme.

Direktor bi trebao znati:

• raste li prihod iz mjeseca u mjesec
• postoje li izražene sezonske oscilacije
• koji proizvodi ili usluge donose najveći dio prihoda
• dolazi li rast od postojećih ili novih kupaca
• postoje li razdoblja u kojima se prihod značajno smanjuje

Posebno je korisno uspoređivati rezultate s istim razdobljem prethodne godine, ali i s planiranim budžetom.

Ako prihod raste sporije od troškova, tvrtka može imati problem čak i kada prodaja na prvi pogled izgleda dobro.

2. Profitna marža

Velik prihod ne znači nužno i veliku dobit.

Profitna marža pokazuje koliki dio prihoda ostaje tvrtki nakon pokrića određenih troškova. Ovisno o tome što se želi analizirati, mogu se pratiti različite vrste marži, primjerice bruto, operativna ili neto profitna marža.

Direktoru je posebno važno pratiti smjer u kojem se marža kreće.

Ako prihod raste, a profitna marža pada, moguće je da:

• rastu troškovi nabave
• povećavaju se troškovi zaposlenika
• cijene nisu dovoljno visoke
• određeni proizvodi ili usluge nisu dovoljno profitabilni
• tvrtka previše često odobrava popuste

Praćenje marže može pomoći u donošenju odluka o cijenama, troškovima i strukturi ponude.

3. Novčani tok

Jedan od najvažnijih pokazatelja za svakodnevno poslovanje je cash flow, odnosno novčani tok.

Dobit i novac na računu nisu ista stvar.

Tvrtka može biti profitabilna na papiru, ali imati problema s plaćanjem svojih obveza ako kupci račune podmiruju sa zakašnjenjem ili ako je velik dio sredstava vezan u zalihama i potraživanjima.

Direktor zato treba redovito pratiti:

• koliko novca ulazi u poslovanje
• koliko novca izlazi
• kada dospijevaju veće obveze
• koliko sredstava je trenutno raspoloživo
• postoji li rizik manjka likvidnosti u sljedećim mjesecima

Dobra kontrola novčanog toka omogućuje pravovremeno planiranje plaćanja, investicija i financiranja.

4. Potraživanja od kupaca

Prodaja je završena tek kada je račun naplaćen.

Ako kupci kasne s plaćanjem, tvrtka zapravo financira njihovo poslovanje vlastitim sredstvima. Što je razdoblje naplate dulje, to može biti veći pritisak na likvidnost.

Važno je zato pratiti:

• ukupnu vrijednost otvorenih potraživanja
• iznos dospjelih, a nepodmirenih računa
• prosječno vrijeme naplate
• kupce koji često kasne s plaćanjem
• udio teško naplativih potraživanja

Ako potraživanja rastu znatno brže od prihoda, to može biti znak da treba dodatno urediti proces naplate.

Dobar sustav uključuje redovito praćenje dospijeća, slanje podsjetnika i jasno definirane uvjete plaćanja.

5. Zaduženost i sposobnost podmirivanja obveza

Krediti i drugi izvori financiranja mogu biti važan alat za rast, ali previsoka zaduženost povećava poslovni rizik.

Direktor bi trebao imati jasan pregled:

• ukupnih kreditnih obveza
• mjesečnih rata
• kamata
• obveza prema dobavljačima
• odnosa duga i vlastitog kapitala
• sposobnosti tvrtke da redovito podmiruje svoje obveze

Nije problem imati dug ako ga poslovanje može kvalitetno servisirati. Problem nastaje kada obveze rastu brže od prihoda, dobiti i novčanog toka.

Redovita analiza zaduženosti posebno je važna prije novih investicija, zapošljavanja ili dodatnog kreditnog zaduživanja.

Pokazatelje ne treba promatrati odvojeno

Najveća vrijednost financijskih pokazatelja nastaje kada se promatraju zajedno.

Primjerice, tvrtka može bilježiti:

rast prihoda + pad profitne marže + rast potraživanja + slabiji novčani tok.

Na prvi pogled poslovanje raste, ali detaljnija analiza može pokazati da je takav rast financijski sve zahtjevniji.

S druge strane, umjeren rast prihoda uz stabilnu maržu, dobru naplatu i pozitivan cash flow može predstavljati znatno zdraviju poslovnu situaciju.

Zato direktor ne bi trebao donositi zaključke samo na temelju jedne brojke.

Uspoređujte rezultate s planom

Financijski pokazatelji posebno su korisni kada ih uspoređujete s unaprijed postavljenim ciljevima.

Ako je tvrtka planirala određenu razinu prihoda, troškova i dobiti, mjesečno praćenje odstupanja omogućuje da se na vrijeme utvrdi zašto rezultat nije u skladu s očekivanjima.

Umjesto da se problemi otkriju tek na kraju godine, uprava može reagirati tijekom poslovne godine.

To može uključivati:

• korekciju cijena
• smanjivanje pojedinih troškova
• intenzivniju naplatu potraživanja
• promjenu prodajne strategije
• odgodu investicije
• dodatno financiranje

Financijski izvještaji trebaju biti alat za upravljanje

Računovodstvo nije samo zakonska obveza i priprema dokumentacije za porezne potrebe.

Kvalitetno vođeni financijski podaci mogu biti jedan od najvažnijih alata uprave.

Direktoru trebaju omogućiti da brzo odgovori na pitanja poput:

• Zarađujemo li dovoljno?
• Imamo li dovoljno novca za sljedeće obveze?
• Koji dio poslovanja je najprofitabilniji?
• Plaćaju li kupci na vrijeme?
• Možemo li si priuštiti novu investiciju?

Ako ti odgovori nisu dostupni ili se do njih teško dolazi, vrijedi dodatno unaprijediti način financijskog izvještavanja.

Za kvalitetnije financijsko upravljanje obratite se UHY HB EKONOM-u

Ako želite imati jasniji pregled financijskog stanja svoje tvrtke i donositi odluke na temelju kvalitetnih financijskih podataka, obratite se UHY HB EKONOM-u iz Splita.

Redovito praćenje financijskih pokazatelja omogućuje ranije prepoznavanje rizika, bolju kontrolu troškova i kvalitetnije planiranje budućeg razvoja. Za stručnu podršku u računovodstvu i financijskom poslovanju javite se UHY HB EKONOM-u.